以全面深化改革推進(jìn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展 助力海南自由貿(mào)易港建設(shè)

（海南證監(jiān)局黨委）

　　黨的二十屆三中全會(huì)是在以中國(guó)式現(xiàn)代化全面推進(jìn)強(qiáng)國(guó)建設(shè)、民族復(fù)興偉業(yè)的關(guān)鍵時(shí)期召開(kāi)的一次十分重要的會(huì)議，全會(huì)審議通過(guò)的《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化的決定》，是在新的歷史起點(diǎn)上推進(jìn)全面深化改革向廣度和深度進(jìn)軍的又一次總動(dòng)員、總部署，也是新征程推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化的時(shí)代新篇，為資本市場(chǎng)改革發(fā)展提供了根本遵循。海南證監(jiān)局黨委將貫徹落實(shí)黨的二十屆三中全會(huì)精神，與落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于資本市場(chǎng)的決策部署，習(xí)近平總書(shū)記關(guān)于海南工作的系列重要講話和指示批示精神貫通起來(lái)，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)黨委的堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，堅(jiān)決扛起資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的責(zé)任，扎實(shí)推進(jìn)資本市場(chǎng)新“國(guó)九條”和“1+N”政策體系在海南落地見(jiàn)效，努力以資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展助力建設(shè)海南自由貿(mào)易港。

　　一、堅(jiān)持全面深化改革開(kāi)放

　　2018年，習(xí)近平總書(shū)記在慶祝海南建省辦經(jīng)濟(jì)特區(qū)30周年大會(huì)上宣布黨中央支持海南建設(shè)自由貿(mào)易港。從那以后，海南自由貿(mào)易港建設(shè)實(shí)現(xiàn)從“順利開(kāi)局”“蓬勃展開(kāi)”“進(jìn)展明顯”，再到“蓬勃興起”的喜人變化。2022年4月，習(xí)近平總書(shū)記考察海南時(shí)要求，加快建設(shè)具有世界影響力的中國(guó)特色自由貿(mào)易港，讓海南成為新時(shí)代中國(guó)改革開(kāi)放的示范，把海南自由貿(mào)易港打造成展示中國(guó)風(fēng)范的靚麗名片。2024年12月，習(xí)近平總書(shū)記在聽(tīng)取海南省委和省政府工作匯報(bào)時(shí)強(qiáng)調(diào)，努力把海南自由貿(mào)易港打造成引領(lǐng)我國(guó)新時(shí)代對(duì)外開(kāi)放的重要門(mén)戶(hù)，奮力譜寫(xiě)中國(guó)式現(xiàn)代化海南篇章。習(xí)近平總書(shū)記指出，將建設(shè)自由貿(mào)易港的任務(wù)交給海南，“由海南來(lái)完成這項(xiàng)歷史性任務(wù)，這也是中國(guó)特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)特區(qū)建設(shè)的一個(gè)戰(zhàn)略安排，不斷摸索、大膽試驗(yàn)，現(xiàn)在蹚出來(lái)一條路子。”黨的二十屆三中全會(huì)對(duì)完善高水平對(duì)外開(kāi)放體制機(jī)制作出重大改革部署，明確提出“加快建設(shè)海南自由貿(mào)易港”的重大改革任務(wù)。我們深刻認(rèn)識(shí)到，海南因改革開(kāi)放而生、因改革開(kāi)放而興。支持海南逐步探索、穩(wěn)步推進(jìn)中國(guó)特色自由貿(mào)易港建設(shè)，是習(xí)近平總書(shū)記親自謀劃、親自部署、親自推動(dòng)的改革開(kāi)放重大舉措，成為新時(shí)代我國(guó)推動(dòng)外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展和制度型開(kāi)放的重要標(biāo)志。在海南加快建設(shè)具有世界影響力的中國(guó)特色自由貿(mào)易港過(guò)程中，金融具有基礎(chǔ)性、關(guān)鍵性作用。對(duì)標(biāo)國(guó)際高水平經(jīng)貿(mào)規(guī)則和世界最高水平開(kāi)放形態(tài)建設(shè)海南自由貿(mào)易港，既為資本市場(chǎng)進(jìn)一步深化改革開(kāi)放提供了新的機(jī)遇，也對(duì)資本市場(chǎng)如何發(fā)揮積極作用、做好服務(wù)保障工作提出了新的挑戰(zhàn)。

　　海南證監(jiān)局深入學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平總書(shū)記關(guān)于全面深化改革的一系列新思想、新觀點(diǎn)、新論斷，認(rèn)真落實(shí)《關(guān)于支持海南全面深化改革開(kāi)放的指導(dǎo)意見(jiàn)》《關(guān)于金融支持海南全面深化改革開(kāi)放的意見(jiàn)》等文件精神，堅(jiān)持統(tǒng)籌發(fā)展和安全，不斷深化改革開(kāi)放。一是推動(dòng)股票發(fā)行注冊(cè)制走深走實(shí)。推動(dòng)地方建立完善上市（掛牌）后備企業(yè)資源庫(kù)，支持代表新質(zhì)生產(chǎn)力方向的優(yōu)質(zhì)企業(yè)對(duì)接多層次資本市場(chǎng)。支持符合條件的海南企業(yè)充分利用兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，赴境內(nèi)外上市融資。截至目前，海南已有境內(nèi)上市公司28家、境外上市企業(yè)5家。二是進(jìn)一步便利境外個(gè)人在境內(nèi)開(kāi)展投資活動(dòng)。當(dāng)前在海南就業(yè)的境外個(gè)人開(kāi)展包括證券投資在內(nèi)的各類(lèi)境內(nèi)投資已無(wú)政策障礙。在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的大力支持下，海南已開(kāi)展境外證券基金期貨專(zhuān)業(yè)人才從業(yè)特別程序試點(diǎn)，簡(jiǎn)化相關(guān)考試科目，便利境外金融人才來(lái)華展業(yè)，為將海南打造成人才之島、創(chuàng)新之島提供了條件。三是積極參與海南自由貿(mào)易港跨境資管業(yè)務(wù)試點(diǎn)相關(guān)工作，鼓勵(lì)和指導(dǎo)有意愿和跨境展業(yè)能力的金融機(jī)構(gòu)探索設(shè)計(jì)試點(diǎn)產(chǎn)品。圍繞對(duì)標(biāo)《全面與進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》（CPTPP）金融服務(wù)規(guī)則、開(kāi)立多功能自由貿(mào)易賬戶(hù)（EF賬戶(hù)）等課題開(kāi)展調(diào)查研究，積極研究在海南跨境投融資自由化便利化程度不斷提高條件下，相關(guān)資本市場(chǎng)主體的風(fēng)險(xiǎn)特征和監(jiān)管重點(diǎn)等。

　　二、堅(jiān)持把防控風(fēng)險(xiǎn)作為永恒主題

　　習(xí)近平總書(shū)記反復(fù)強(qiáng)調(diào)，要堅(jiān)持把防控風(fēng)險(xiǎn)作為金融工作的永恒主題，增強(qiáng)憂患意識(shí)，做好風(fēng)險(xiǎn)防控，增強(qiáng)金融體系韌性。我們深刻認(rèn)識(shí)到，金融風(fēng)險(xiǎn)具有隱蔽性、突發(fā)性、傳染性強(qiáng)的特點(diǎn)。防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)特別是防止發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)，是金融工作的根本性任務(wù)，也是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展必須跨越的重大關(guān)口。資本市場(chǎng)涉及面廣、利益主體多元，是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的樞紐，也是各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的交匯口、泄洪區(qū)，更需要把防控風(fēng)險(xiǎn)作為根本大事，防范跨市場(chǎng)跨領(lǐng)域跨境風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)擴(kuò)散。只有通過(guò)依法從嚴(yán)加強(qiáng)監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假、市場(chǎng)操縱等違法違規(guī)行為，才能為海南自由貿(mào)易港高質(zhì)量發(fā)展保駕護(hù)航。

　　近年來(lái)，海南證監(jiān)局始終堅(jiān)持把防控風(fēng)險(xiǎn)作為永恒主題，切實(shí)筑牢風(fēng)險(xiǎn)防控堤壩，守住風(fēng)險(xiǎn)底線。一是樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)化解大局意識(shí)和全局意識(shí)，積極配合處置某企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)。全面加強(qiáng)對(duì)其旗下上市公司、債券發(fā)行人的監(jiān)管，對(duì)違法違規(guī)行為依法進(jìn)行查處。在海南省委、省政府的強(qiáng)力推動(dòng)和中央有關(guān)部門(mén)的大力支持下，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)以破產(chǎn)重整方式出清。推動(dòng)該相關(guān)公司徹底整改大股東占用和違規(guī)擔(dān)保等歷史問(wèn)題，逐步走向規(guī)范發(fā)展。二是支持上市公司綜合運(yùn)用并購(gòu)重組、引入戰(zhàn)略投資者、破產(chǎn)重整等市場(chǎng)化法治化方式化解風(fēng)險(xiǎn)。落實(shí)“應(yīng)退盡退”“退得下、退得穩(wěn)”的要求，嚴(yán)格退市監(jiān)管，加速“空殼公司”“績(jī)差公司”出清，及時(shí)遏制3家上市公司違規(guī)保殼行為。同時(shí)，堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)揭示和風(fēng)險(xiǎn)化解并重，全面摸排研判風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)向海南省委、省政府報(bào)告，積極爭(zhēng)取支持。2020年以來(lái)，轄區(qū)有4家上市公司通過(guò)破產(chǎn)重整獲得重生。三是強(qiáng)化私募基金風(fēng)險(xiǎn)處置。近年來(lái)，海南私募基金快速發(fā)展，管理人數(shù)量、管理基金數(shù)量均已位列全國(guó)第8，在服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)也帶來(lái)了一定風(fēng)險(xiǎn)隱患。海南證監(jiān)局落實(shí)證監(jiān)會(huì)黨委的要求和海南省委、省政府確定的對(duì)私募基金風(fēng)險(xiǎn)“遏制增量，化解存量”的工作思路，完善“照前會(huì)商”工作機(jī)制，嚴(yán)守私募基金“入口關(guān)”，集中開(kāi)展私募基金清理整治，超600家風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了“雙出清”。四是及時(shí)開(kāi)展涉非案件查處，聯(lián)合金融監(jiān)管、市場(chǎng)監(jiān)管、公安、網(wǎng)信等相關(guān)部門(mén)及時(shí)查處波及21個(gè)省市的跨區(qū)域涉境外上市非法證券活動(dòng)，有效遏制了風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步擴(kuò)散蔓延。五是堅(jiān)持“零容忍”，從嚴(yán)懲治證券違法活動(dòng)。聚焦財(cái)務(wù)造假、擔(dān)保占用、違規(guī)展業(yè)等行為，近五年累計(jì)作出行政處罰決定16份，市場(chǎng)禁入決定2份，罰沒(méi)款金額超1億元。

　　三、堅(jiān)持把服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為根本宗旨

　　習(xí)近平總書(shū)記強(qiáng)調(diào)，金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)是共生共榮的關(guān)系，金融只有在為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)中才能實(shí)現(xiàn)自身持續(xù)健康發(fā)展。實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融的根基，金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融的天職。我們深刻認(rèn)識(shí)到，金融要把為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)作為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，全面提升金融服務(wù)效率和水平，把更多金融資源配置到經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，促進(jìn)科技自立自強(qiáng)、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級(jí)，更好滿(mǎn)足人民群眾和實(shí)體經(jīng)濟(jì)多樣化的金融需求，有效保護(hù)不斷積累的社會(huì)財(cái)富。只有更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)才能實(shí)現(xiàn)金融業(yè)自身的高質(zhì)量發(fā)展。資本市場(chǎng)作為資源配置與政策傳導(dǎo)的重要渠道，具有融通資金、分散風(fēng)險(xiǎn)、引導(dǎo)投資和價(jià)格發(fā)現(xiàn)等功能，能夠?yàn)閷?shí)體經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和發(fā)展提供重要支撐，必將在世界一流自由貿(mào)易港建設(shè)中發(fā)揮更加積極的作用。

　　習(xí)近平總書(shū)記指出，海南要著力構(gòu)建具有海南特色和優(yōu)勢(shì)的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。海南證監(jiān)局始終堅(jiān)持踐行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)使命，努力發(fā)揮資本市場(chǎng)功能作用，支持海南旅游業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和熱帶特色高效農(nóng)業(yè)“四大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)”和南繁種業(yè)、深海科技、商業(yè)航天“三大未來(lái)產(chǎn)業(yè)”企業(yè)利用好資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展，助力海南打造新質(zhì)生產(chǎn)力重要實(shí)踐地。一是完善金融支持政策。配合海南省政府出臺(tái)《關(guān)于提高上市公司質(zhì)量促進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展的若干意見(jiàn)》，聯(lián)合有關(guān)金融監(jiān)管單位等制定《關(guān)于金融支持海南全面深化改革開(kāi)放的意見(jiàn)》實(shí)施方案和金融支持重點(diǎn)市縣、園區(qū)等8項(xiàng)金融支持政策。二是形成常態(tài)化走訪上市公司機(jī)制。落實(shí)好黨中央、國(guó)務(wù)院的部署，做好海南省委、省政府主要負(fù)責(zé)同志走訪調(diào)研上市公司相關(guān)工作；聯(lián)合相關(guān)部門(mén)召開(kāi)民營(yíng)上市公司、國(guó)有資本利用資本市場(chǎng)等專(zhuān)題座談會(huì)，著力解決上市公司發(fā)展中的實(shí)際問(wèn)題。三是支持企業(yè)用好用足多元化股債融資工具。近年來(lái)，支持海南企業(yè)在資本市場(chǎng)直接融資逾千億元。有的上市公司通過(guò)并購(gòu)境外資產(chǎn)，成為細(xì)分領(lǐng)域的世界冠軍，夯實(shí)產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)先地位，助力海南“兩個(gè)總部基地”建設(shè)；有的上市公司完成資產(chǎn)重組，從傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)至戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)；有的公司上市后市值翻倍增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。其中知識(shí)產(chǎn)權(quán)供應(yīng)鏈資產(chǎn)支持證券、旅游度假目的地商業(yè)地產(chǎn)抵押貸款支持證券、省級(jí)人才租賃住房不動(dòng)產(chǎn)信托投資基金、鄉(xiāng)村振興綠色債等創(chuàng)造了多個(gè)全國(guó)“首單”，為海南旅游產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級(jí)、鄉(xiāng)村振興等注入資本市場(chǎng)動(dòng)能。四是完善機(jī)構(gòu)服務(wù)體系。積極支持證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、公募基金管理人和私募基金管理人為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。指導(dǎo)地方行業(yè)協(xié)會(huì)成立創(chuàng)新發(fā)展委員會(huì)，圍繞服務(wù)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放、海南自由貿(mào)易港建設(shè)等議題開(kāi)展調(diào)查研究。搭建投融資對(duì)接平臺(tái)，指導(dǎo)舉辦海南資本市場(chǎng)首屆投融資對(duì)接會(huì)，引導(dǎo)資本流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。支持轄區(qū)行業(yè)機(jī)構(gòu)與臨高、白沙等市縣政府建立戰(zhàn)略服務(wù)合作關(guān)系，提供金融幫扶、產(chǎn)業(yè)幫扶。五是做好期貨服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)工作。配合做好海南特色農(nóng)產(chǎn)品期貨品種“20號(hào)膠”上市相關(guān)工作。推動(dòng)設(shè)立天然橡膠、20號(hào)膠、原油等5家期貨交割庫(kù)，服務(wù)海南特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。持續(xù)開(kāi)展“保險(xiǎn)+期貨”，覆蓋天然橡膠、生豬、豆粕（飼料）、雞蛋等多個(gè)品種，觸達(dá)海南14個(gè)市縣，惠及農(nóng)戶(hù)超過(guò)30萬(wàn)戶(hù)次，有力支持了海南產(chǎn)業(yè)發(fā)展和鄉(xiāng)村振興事業(yè)。其中，海南省白沙縣天然橡膠“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目榮獲聯(lián)合國(guó)第二屆全球最佳減貧案例，并被收錄進(jìn)南南合作減貧知識(shí)分享網(wǎng)站，為發(fā)展中國(guó)家農(nóng)村可持續(xù)發(fā)展和全球減貧事業(yè)提供了海南經(jīng)驗(yàn)。

　　在海南建設(shè)中國(guó)特色自由貿(mào)易港，是黨中央賦予的改革開(kāi)放新的重大責(zé)任和歷史使命。海南自由貿(mào)易港面臨經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)比較薄弱、經(jīng)濟(jì)體量相對(duì)較小等先天不足，要趕上其他先進(jìn)發(fā)達(dá)的自由貿(mào)易港，是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。金融對(duì)海南自由貿(mào)易港建設(shè)至關(guān)重要，是實(shí)現(xiàn)貿(mào)易投資自由便利等功能的重要支撐，世界一流自由貿(mào)易港需要一流的上市公司支持，也需要世界一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)高質(zhì)量服務(wù)，因此對(duì)資本市場(chǎng)而言是一個(gè)重要的機(jī)遇?？傊?，要實(shí)現(xiàn)加快建設(shè)具有世界影響力的中國(guó)特色自由貿(mào)易港、世界一流自由貿(mào)易港等目標(biāo)，任務(wù)艱巨、使命光榮，需要更好發(fā)揮資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的積極作用。

　　下一步，海南證監(jiān)局將以習(xí)近平總書(shū)記關(guān)于資本市場(chǎng)重要指示批示精神為指引，緊密結(jié)合資本市場(chǎng)新“國(guó)九條”和“1+N”政策體系要求，全面加強(qiáng)“五大監(jiān)管”，不斷提升監(jiān)管的針對(duì)性有效性，落實(shí)“四早”要求，防范化解風(fēng)險(xiǎn)，更好服務(wù)高水平科技自立自強(qiáng)，鼓勵(lì)支持更多代表新質(zhì)生產(chǎn)力的企業(yè)上市，落實(shí)中國(guó)特色金融文化要求，積極引導(dǎo)轄區(qū)機(jī)構(gòu)培育良好的行業(yè)文化和投資文化，推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展，助力海南加快建設(shè)中國(guó)特色自由貿(mào)易港、成為引領(lǐng)我國(guó)新時(shí)代對(duì)外開(kāi)放的重要門(mén)戶(hù)。